Bankowość inwestycyjna: Wprowadzenie do produktów strukturyzowanych - Plan Szkolenia

Sesja 1 – Produkty strukturyzowane

• Czym jest produkt strukturyzowany?
• Rodzaje produktów strukturyzowanych
  • Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami
  • Zabezpieczone zobowiązania dłużne
  • Zabezpieczone zobowiązania hipoteczne
• Rola specjalnego podmiotu celowego
• Jak wyceniać produkty strukturyzowane
• Jakie są kluczowe ryzyka?
• Rozliczanie produktów strukturyzowanych
• Jak wycenić produkt strukturyzowany

Sesja 2: Struktury stóp procentowych

• Opcje osadzone i swapy
• Reverse floaters
• Noty powiązane z lewarowanymi swapami
• Obligacje powiązane ze stopami innymi niż LIBOR
• Swapy przedłużane i anulowalne
• Swapcje osadzone

Sesja 3 – Kontrakty opcyjne

• Wprowadzenie do opcji
• Terminologia opcyjna
• Rynek giełdowy vs OTC
• Premia opcyjna
• Potwierdzenie i rozliczenie
• Zmienność
• Wycena opcji –
  • Model dwumianowy
  • Black Scholes
  • Inne podejścia
• Znaczenie krzywej dochodowości

Sesja 4 – Kontrakty swapowe

• Wprowadzenie do swapów
• Definicje swapów
• Różnica spreadu jakościowego
• Swapy stóp procentowych
• Swapy walutowe
• Wycena swapów stóp procentowych
• Wycena swapów
• Ryzyko modelowe i znaczenie danych wycenowych
• Potwierdzenie i rozliczenie
• Ryzyko kredytowe kontrahenta
• Zabezpieczenie i zarządzanie zabezpieczeniami

Sesja 5 – Wprowadzenie do instrumentów pochodnych

• Czym jest instrument pochodny?
• Dlaczego ludzie obawiają się instrumentów pochodnych?
• Kluczowe koncepcje
• Arbitraż i pierwotny cel instrumentów pochodnych – wzajemna zgodność potrzeb
• Korzyści i zastosowania instrumentów pochodnych
• Zabezpieczanie i handel

Sesja 6 – Rynek walutowy

• Księga bankowa vs księga handlowa
• Konwencje rynkowe
• Język rynku walutowego
• Proces handlu walutami
• Handel elektroniczny i telefoniczny
• Kontrole w sali transakcyjnej
• Terminologia walutowa

Sesja 7 – Transakcje terminowe

• Wprowadzenie do kontraktów terminowych
• Cel kontraktów terminowych
• Wycena kontraktu terminowego i znaczenie LIBOR
• Dokumentowanie kontraktu terminowego
• Wprowadzenie do ISDA
• Potwierdzenie i rozliczenie kontraktów terminowych

Sesja 8 – Kontrakty futures

• Wprowadzenie do kontraktów futures
• Rola giełdy futures
• Charakter kontraktów futures
• Rola w handlu
• Wycena kontraktu futures
• Zabezpieczanie za pomocą futures
• Znaczenie rachunku zabezpieczenia
• Potwierdzenie i rozliczenie

Sesja 9: Swapy na akcje

• Cele zarządzania funduszami
• Wykorzystanie swapu z indeksem cen akcji
• Przykład przepływów pieniężnych w swapie na akcje
• Swapy na całkowity zwrot i inne instrumenty pochodne kredytowe

Sesja 10 – Co może pójść nie tak w praktyce

• Modelowanie scenariuszy i instrumenty pochodne
• Bankers Trust
• Barings
• Allfirst
• LTCM
• Enron

Sesja 11 – Wprowadzenie do zaawansowanych tematów

• Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej
• Wprowadzenie do instrumentów zabezpieczonych
• Ryzyko kredytowe kontrahenta i instrumenty pochodne
• Ryzyko prawne i instrumenty pochodne
• Wartość zagrożona i ekspozycja przy niewykonaniu zobowiązania
• Strata przy niewykonaniu zobowiązania i prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania
• Testy warunków skrajnych i ryzyko płynności
• Modelowanie scenariuszy
• Wpływ międzynarodowych standardów rachunkowości, IAS 39 i IFRS 7
• Uznanie i wycofanie aktywów